由于股指期货采用保证金交易制度，猛烈的单边市给期货市场带来了结算困难。到10月20日，仅高盛投资银行等四大交易商就有合计达到15亿美元的利润没有到账，CME直拖到交易日结束才将欠款付清。虽然CME没有像香港市场那样通过停市来解决交易危机，但也为此付出了沉重的代价。

　　在1987年10月股灾一周年的1988年10月19日，纽约股票交易所引入了“熔断”价格限制机制，规定在道琼斯工业平均指数下跌250点之后，停止交易一小时，在下跌400点之后停止交易两小时。1997年2月3日到1998年4月修改为：道琼斯工业平均指数下跌350点停止交易30分钟和下跌550点停止交易一小时。如果触发“熔断”在当日交易的最后30分钟和60分钟之内，那么，停市到第二天才恢复正常交易。这个机制引入之后，1997年10月27日，道琼斯工业平均指数在下午2：35分下跌了350点，3：30分下跌了550点，相当于7%，此后停市。这是第一次，也是唯一的一次触发“熔断器”。“熔断器”机制的引入避免了股灾的再次发生。

　　“熔断”机制对于股指期货，乃至整个期货市场的风险控制起到了积极作用。首先，对投资者而言，熔断期给市场提供了冷静期，投资者能对影响市场价格的信息充分理解和消化，减少非理性的交易行为;其次，对交易所而言，熔断机制的引入有利于分阶段逐步化解交易风险，而不至于一步到位，措手不及。

　　在国外交易所，“熔断”制度有两种表现形式，分别是“熔而断”与“熔而不断”。“熔而断”的含义是当价格触及“熔断点”后，在随后的一段时间内停止交易;“熔而不断”的含义是当价格触及“熔断点”后，在随后的一段时间内仍可继续交易，但报价限制在“熔断点”之内。

　　我国的沪深300股指期货交易也引入了熔断机制，交易所规定：当期货合约价格到达熔断点(前一交易日结算价的正负6%)并持续5分钟，熔断机制启动，成交价格被限制在熔断点之内，当熔断时间(5分钟)结束后，价格波动范围扩大到涨跌停板。

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